智通财经APP获悉,Astera Labs周一成为市场关注焦点,巴克莱银行在该公司首次公开募股(IPO)静默期结束后,首次覆盖这家半导体连接公司,给予增持评级,目标股价为85美元。截至发稿,该公司股价上涨了2.82%。
分析师汤姆·奥马利在一份投资者说明中写道:“Astera Labs定位独特,是数据中心连接产品领域的先行者及早期市场领导者,该产品领域处于人工智能和云计算等新生世俗趋势的交汇点。Astera的产品围绕实现数据中心计算平台内部和之间、以及跨多种协议(PCIe、CXL、以太网)的高速数据传输和整体系统带宽扩展。”
O#39;Malley补充说,人工智能带来的投资浪潮使得机载和非机载互联创新“日益重要”,而凭借其软件产品、与超大型数据服务商的牢固关系以及“业界领先的运营模式”,这一浪潮也助燃了Astera的优异表现。
O#39;Malley说,2023年,Astera70%以上收入来自人工智能,预计今年将增至80%以上,其最大的产品Aries在超大型人工智能服务器部署中的附加率超过90%。Aried几乎占据了Astera收入的“全部”。
它的第二个产品系列被称为Taurus,预计将在明年更广泛的800GAEC应用中出现“拐点”,并将与定制专用集成电路坡道“高度相关”。
O#39;Malley说,预计到2025年,公司收入的年复合增长率将达到90%左右,目前毛利率将超过75%,并有望长期保持在70%以上。